Las acciones de sus clientes han bajado. Su casa sigue en alza. Están jubilados y piensan quedarse en casa.
Muy bien, tal vez ahora es el momento de mirar a una hipoteca inversa.
La caída del S&P 500, de casi el 20% en lo que va de año, está dando a muchos jubilados la sensación de que pueden necesitar una fuente de ingresos alternativa en los próximos días. No es que hayan renunciado a las acciones y a su capacidad de recuperación a largo plazo. En absoluto. Simplemente piensan que les llevará algún tiempo más remontar desde sus profundidades actuales antes de asumir el golpe fiscal que acompaña a una venta.
Y el tiempo, el dinero y los impuestos son los ingredientes principales cuando se trata de planificar la jubilación.
"Cuando las acciones están bajando significativamente, el concepto de una fuente de ingresos alternativa como una hipoteca inversa puede tener sentido para los prestatarios calificados, especialmente cuando se combina eso con los valores de las viviendas de hoy en día en máximos históricos", dijo Stephen Resch, vicepresidente de estrategias de jubilación en Finance of America Reverse. "El uso de la equidad de su casa como una fuente alternativa de ingresos puede ayudar a los propietarios de viviendas asegurarse de que hay dinero en efectivo disponible para pagar las facturas y hacer frente a otras necesidades financieras importantes, mientras que al mismo tiempo dando a sus inversiones tiempo para recuperarse."
Las hipotecas inversas son un tipo de préstamo que permite a las personas mayores aprovechar el valor neto de su vivienda, en forma de capital o línea de crédito, sin tener que efectuar pagos de su propio bolsillo. Como ocurre con cualquier hipoteca, el importe disponible del préstamo de hipoteca inversa se basa generalmente en el valor de la propiedad. Dada la rápida subida de los precios de la vivienda en EE.UU. en los últimos años, ahora sería un buen momento para plantearse una hipoteca inversa: dicho de otro modo, vender su casa al mejor precio mientras sigue viviendo en ella.
"Una vez que la hipoteca inversa está en su lugar, la cantidad de los ingresos del préstamo están bloqueados, por lo que incluso si el valor de la propiedad se redujera, no tendría ningún impacto en los ingresos de la hipoteca inversa disponibles", agregó Resch. "Y, dado que una hipoteca inversa es un préstamo sin recurso, ni el prestatario ni sus herederos deberán nunca más que el valor de la propiedad."
Este es un punto clave para los jubilados ansiosos, por supuesto, especialmente teniendo en cuenta el mal uso generalizado de las hipotecas inversas que condujeron al colapso de la vivienda y la Gran Recesión subsiguiente. Más de 100.000 de estos préstamos se vendieron antes del colapso del mercado inmobiliario en 2008, lo que provocó una oleada de ejecuciones hipotecarias, desahucios y quiebras, generalmente entre prestatarios pertenecientes a minorías y de edad avanzada que desconocían el papeleo necesario y otros parámetros necesarios para satisfacer el préstamo.
Por aquel entonces, el prestatario sólo necesitaba tener 62 años, un poco de capital en su vivienda y pulso en la muñeca. Era un préstamo fácil de último recurso, a menudo predatorio. En pocas palabras, el prestatario cogía el dinero (para bien o para mal) y el banco se llevaba su casa.
Tras haber aprendido esas lecciones por las malas, esta vez es diferente. El Gobierno ha endurecido la regulación de los préstamos. Y los prestamistas prefieren que no les pillen con las manos en la masa por segunda vez, incluso en lo que respecta a las comisiones, que siguen siendo considerables, aunque ahora están limitadas. Un prestamista puede cobrar la cantidad mayor de 2.500 dólares o el 2% de los primeros 200.000 dólares del valor de la vivienda, más el 1% de la cantidad que supere los 200.000 dólares. Las comisiones de apertura de una hipoteca de conversión del valor de la vivienda están limitadas a 6.000 dólares.
Y lo que es más importante, los prestatarios actuales de hipotecas inversas tienen que demostrar a un asesor independiente que el dinero en efectivo no se utilizará para un rescate a corto plazo o para especular con criptodivisas o similares. Por el contrario, los interesados en una hipoteca inversa deben demostrar su capacidad para pagar los impuestos y el seguro, mantener la propiedad y ser responsables con sus obligaciones crediticias, como cualquier otro propietario.
"Las hipotecas inversas emitidas antes de la crisis inmobiliaria y las que se comercializan hoy son casi irreconocibles si se tienen en cuenta las nuevas directrices y salvaguardias vigentes", afirma Resch, quien añade que otra salvaguardia son los importes reales de los préstamos, que están "estructurados de modo que, a menos que se produzca el peor de los escenarios, el prestatario siempre disponga de una posición patrimonial en su vivienda, aunque nunca efectúe un pago".
¿Vendido ya? Pues no lo esté. Aunque parezca el momento oportuno para que los jubilados recurran a sus viviendas para obtener dinero en efectivo constante cuando el mercado parece tan inestable, algunos asesores recomiendan cautela, o al menos la exploración de fuentes alternativas de financiación antes de acceder a una hipoteca inversa.
"La volatilidad del mercado bursátil hace que el acceso al capital inmobiliario sea más atractivo, especialmente en regiones que han experimentado una importante revalorización inmobiliaria. Sin embargo, a medida que los propietarios de mayor edad tratan de transferir riqueza en sus últimos años, el uso de una hipoteca inversa para hacer frente a las necesidades de liquidez a corto plazo puede reducir drásticamente su capacidad de proporcionar una cantidad significativa de capital a sus familias", dijo Ashley Bete, fundador y CEO de Leap Analytics, un proveedor de acuerdos sobre el valor de la vivienda.
Un acuerdo sobre el valor de la vivienda es un método alternativo para aprovechar el valor de la vivienda en el que el propietario recibe un pago a tanto alzado de una sociedad privada de inversión a cambio de una parte del valor de la vivienda.
Joy Budnik, planificadora financiera certificada de Jackson Square Capital, no cree que tenga que haber una decisión mutuamente excluyente entre vender toda la cartera de acciones y recurrir a una hipoteca inversa para cubrir las necesidades de la jubilación.
"No creo que sea una situación de lo uno o de lo otro. Lo que debería inquietar a cualquiera es que una familia se encuentre en una situación en la que se deba dinero del préstamo después de que el jubilado fallezca, y no haya forma de crear liquidez dentro del patrimonio sin vender la casa", dijo Budnik. "Esto es preocupante porque la hipoteca inversa debe pagarse en su totalidad cuando el prestatario fallece, a diferencia de una hipoteca tradicional".
Budnik opina que los activos de un jubilado deben trabajar en conjunto para satisfacer sus necesidades. "No creo que sea justo depender únicamente del capital de la vivienda o de una cartera de acciones para generar ingresos", afirma. "Considere la posibilidad de abrir una línea de crédito de hipoteca inversa para gastos imprevistos o para aquellos momentos en los que el resto de la cartera de jubilación no alcance a cubrir las necesidades del jubilado".
Nick Lamb, asesor financiero senior de SageView Advisory Group, se hace eco de la opinión de Budnik y afirma que los jubilados o las personas próximas a jubilarse deberían tener ya una solución en su cartera que les ayude a conseguir efectivo rápidamente en caso de necesidad.
"Si la cartera está lo suficientemente diversificada, pueden elegir entre participaciones que hayan aumentado su valor este año, como las materias primas. O pueden elegir inversiones que hayan bajado ligeramente, como los bonos, que han bajado entre un 5% y un 10%, mientras que las acciones pueden haber bajado un 30%", explica Lamb. "Dicho esto, si ya habían identificado una hipoteca inversa como algo inevitable antes de la reciente volatilidad del mercado, ahora puede ser un buen momento para considerar esa opción, ya que los precios de la vivienda son altos."
