Fuente: https://dwealth.news/2022/05/taking-a-leap-a-tech-driven-liquidity-solution-for-homeowners/
Las recientes subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal han encarecido considerablemente el coste de las hipotecas tradicionales: la media de las refinanciaciones a tipo fijo a 30 años ha alcanzado el 5,36%, frente al 3,5% de enero.
Sin embargo, el mercado inmobiliario no muestra signos de enfriamiento significativo frente a los recientes cambios de la Reserva Federal, y muchas áreas metropolitanas pasan de caras a inasequibles, especialmente para quienes carecen de los servicios de las instituciones crediticias tradicionales.
Al combinarse con el impacto económico de la pandemia del COVID-19, los propietarios de viviendas -especialmente los negros, latinos y otras comunidades de color- han tratado de hacer frente a problemas financieros acuciantes accediendo a su mayor patrimonio inmobiliario.
Ashley Bete, una experimentada empresaria de los sectores financiero, inmobiliario y tecnológico que también trabajó en el Grupo de Tecnología de Credit Suisse y ocupó puestos de liderazgo tecnológico en Cantor Fitzgerald y Nasdaq OMX, tiene una solución. Su empresa, Leap Analytics, ofrece acuerdos de plusvalía inmobiliaria (HEA) que permiten a los propietarios convertir la plusvalía en efectivo sin incurrir en deudas adicionales a través de un HELOC o una refinanciación.
Leap se centra en ayudar a los propietarios de viviendas de comunidades desfavorecidas a alcanzar el bienestar financiero a través de la educación y a utilizar el valor de su vivienda para aliviar la carga de la deuda, según el sitio web de la empresa.
Digital Wealth News habló con Bete sobre esta nueva herramienta financiera, la tecnología que impulsa su enfoque y lo que está por venir en el candente espacio inmobiliario.
1. ¿Qué es una HEA y para qué sirve a los propietarios de viviendas?
Un Home Equity Agreement (HEA) es un acuerdo entre el propietario de una vivienda y un inversor institucional. El propietario recibe un pago único en efectivo y, a cambio, el inversor recibe una participación en el capital de la vivienda del propietario durante un plazo fijo. Una HEA no es un préstamo, no hay deuda y el propietario no hace pagos mensuales al inversor. Una HEA sí proporciona a los propietarios dinero en efectivo basado en el patrimonio neto de sus viviendas para crear un negocio, pagar un gasto inesperado o abordar problemas financieros acuciantes. Nuestro modelo de negocio trabaja con nuestros clientes para que utilicen estos recursos de forma responsable con el fin de mejorar su solvencia y favorecer su futuro bienestar financiero.
2. ¿Cómo ganan dinero los proveedores de EAH?
Los inversores en HEA ganan dinero con la revalorización de la vivienda durante la vigencia del acuerdo. A medida que la vivienda se revaloriza, la participación del inversor en el capital de la vivienda se revaloriza junto con la del propietario. Los propietarios salen ganando, ya que pueden acceder al valor de su vivienda antes de que se produzca un evento de liquidez tradicional, como la venta de la casa, y sin endeudarse más, a través de una segunda hipoteca.
3. Según su sitio web, ustedes utilizan la IA para ayudar a eliminar posibles sesgos en el mercado de acceso a la vivienda. ¿Puede describir cómo funciona este proceso?
Disponemos de una solución basada en datos que aprovecha la IA y el aprendizaje automático para evaluar eficazmente el riesgo crediticio y la resistencia de un prestatario, analizando su capacidad y voluntad de pago.
Los métodos tradicionales de calificación crediticia clasifican erróneamente a millones de prestatarios como no preferentes, excluyéndolos así de muchos productos de financiación al consumo. Nuestra tecnología lo corrige.
Utilizamos bases de datos nacionales de propiedades, tasaciones, gravámenes, prestamistas, datos demográficos y contactos para que nuestra tecnología basada en inteligencia artificial revise los posibles clientes de HEA a partir de una gama de datos mucho más amplia que la de otros sistemas de selección. Las puntuaciones FICO tradicionales, que durante décadas han excluido injustamente a las personas desfavorecidas de la obtención de créditos preferentes, no son un factor primordial para la elegibilidad de HEA. Esto nivela el campo de juego y permite la inclusión de los propietarios de viviendas históricamente dejados de lado por las industrias hipotecarias y de deuda.
4. ¿Existen sinergias potenciales para los inversores inmobiliarios establecidos dentro de este mercado emergente? ¿Qué tipo de tecnología están utilizando para facilitar estas oportunidades?
Al tratarse de un mercado en desarrollo, las oportunidades de trabajar con inversores inmobiliarios no han hecho más que empezar. Los HEA constituyen una excelente alternativa a los préstamos puente y de construcción para los inversores inmobiliarios activos que compran para vender. Los HEA pueden ser una herramienta atractiva y fiscalmente favorable de extracción de capital o diversificación para los inversores tradicionales en inmuebles de alquiler.
Los inversores inmobiliarios pueden utilizar las HEA a corto plazo con topes de tipo de interés anual de rendimiento frente a las opciones de financiación tradicionales, más caras, para financiar mejoras o simplemente para apalancar el valor de la propiedad.
Dado que los HEA son contratos inmobiliarios y no deuda, los inversores no realizan pagos mensuales y los HEA no pesan sobre la capacidad de un inversor para pedir préstamos o adquirir propiedades adicionales. Además, el inversor puede reclamar una pérdida de capital por el coste de la financiación de la HEA una vez finalizada esta.
5. Hemos asistido a correcciones masivas en las últimas semanas y quizá al inicio de un mercado bajista. ¿Significa este tipo de cambio en los mercados de renta variable que puede producirse un enfriamiento del mercado inmobiliario y, por tanto, un aumento de los riesgos asociados a los HEA?
El valor de los inmuebles en las 20 áreas metropolitanas principales de Case Shiller está al borde de lo inasequible para casi cualquier comprador nuevo. Por otro lado, esta increíble revalorización ha generado billones de dólares en patrimonio neto para los propietarios de viviendas. Este aumento de valor proporciona una protección frente al riesgo del mercado inmobiliario que no existía en 2006. Sin embargo, creemos que la revalorización de los precios de la vivienda se enfriará, entre un 2% y un 4% al año, dando a los salarios la oportunidad de ponerse al día con la valoración de la vivienda y hacer que las casas sean más asequibles para más gente.
Esta tendencia al enfriamiento proporciona a los inversores institucionales en HEA unos rendimientos ajustados al riesgo muy superiores a los de poseer viviendas enteras en alquiler o invertir en deuda hipotecaria. Incluso si los precios de la vivienda bajaran, los HEA ofrecen a los inversores institucionales una protección a la baja, ya que una vivienda tendría que perder más del 25% de su valor antes de poner en riesgo el capital del inversor.
